Pengira Harga Bon

Kategori: Pelaburan

- 15 Jun 2025

| |

Hitung harga dan hasil bon berdasarkan nilai nominal, kadar kupon, kadar faedah pasaran, dan tempoh hingga matang.

Maklumat Bon

Nilai Nominal:

Kadar Kupon (%):

Kadar Faedah Pasaran (%):

Tahun hingga Matang:

tahun

Kekerapan Pembayaran Kupon:

Konvensyen Kiraan Hari:

Pilihan Paparan

Tempat Perpuluhan:

Tunjukkan jadual pembayaran

Tunjukkan langkah pengiraan

Tunjukkan lengkung harga/hasil

Keputusan Pengiraan Bon

Harga Bon

$0.00

Nilai Semasa

Hasil Bon

0.00%

Hasil hingga Matang

Hasil Semasa

0.00%

Kupon Tahunan / Harga

Premium/Diskaun

$0.00

Perbezaan dari Nilai Nominal

Jadual Pembayaran

Tempoh	Tarikh Pembayaran	Pembayaran Kupon	Nilai Semasa	PV Kumulatif

Langkah Pengiraan

Formula Penetapan Harga Bon

Harga bon dikira sebagai nilai semasa semua aliran tunai masa depan:

P = C × [ (1 - (1 + r)^(-n)) / r ] + F × (1 + r)^(-n)

Di mana:

P = Harga bon
C = Pembayaran kupon setiap tempoh
r = Kadar faedah pasaran setiap tempoh
n = Bilangan tempoh
F = Nilai nominal

Mengenai Penetapan Harga Bon

Penetapan harga bon adalah proses untuk menentukan nilai pasaran yang adil bagi bon. Harga bon adalah nilai semasa aliran tunai masa depannya, yang merangkumi pembayaran faedah berkala dan pembayaran balik prinsipal pada waktu matang.

Konsep Utama Bon

Nilai Nominal: Jumlah yang akan dibayar oleh penerbit bon kepada pemegang bon pada waktu matang.
Kadar Kupon: Kadar faedah tahunan yang dibayar ke atas nilai nominal bon.
Kadar Faedah Pasaran: Kadar faedah semasa di pasaran untuk bon yang serupa.
Hasil hingga Matang (YTM): Pulangan keseluruhan yang dijangka dari bon jika dipegang hingga matang.
Hasil Semasa: Pembayaran kupon tahunan dibahagikan dengan harga pasaran semasa.
Premium/Diskaun: Bon diperdagangkan pada premium apabila harga > nilai nominal, dan pada diskaun apabila harga < nilai nominal.

Faktor yang Mempengaruhi Harga Bon

Kadar Faedah: Harga bon bergerak secara terbalik kepada kadar faedah.
Tempoh hingga Matang: Bon jangka panjang lebih sensitif kepada perubahan kadar faedah.
Kualiti Kredit: Bon yang dinilai rendah biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko yang lebih besar.
Kekerapan Pembayaran: Bilangan pembayaran kupon setiap tahun mempengaruhi pengkompaunan faedah.
Konvensyen Kiraan Hari: Kaedah yang digunakan untuk mengira faedah yang terakru antara pembayaran kupon.

Formula Penentuan Harga Bon:
$ P = C \times \left[ \frac{1 - (1 + r)^{-n}}{r} \right] + F \times (1 + r)^{-n} $

P = Harga Bon
C = Pembayaran Kupon setiap Tempoh
r = Kadar Faedah Pasaran setiap Tempoh
n = Jumlah Tempoh
F = Nilai Wajah (Modal)

Apa Itu Kalkulator Harga Bon?

Kalkulator Harga Bon adalah alat perancangan kewangan yang direka untuk membantu anda menganggarkan nilai pasaran yang adil bagi sebuah bon. Ia mengambil kira pembolehubah penting seperti nilai wajah, kadar kupon, kadar faedah pasaran, tempoh hingga matang, dan kekerapan pembayaran. Sama ada anda menganalisis pelaburan pendapatan tetap atau meramalkan pulangan, kalkulator ini memudahkan anda memahami berapa banyak nilai sebuah bon dan bagaimana ia sesuai dengan strategi pelaburan anda yang lebih luas.

Bagaimana Kalkulator Ini Membantu Anda

Alat harga bon ini adalah tambahan praktikal kepada perancang pelaburan anda. Ia boleh menyokong anda dalam:

Menilai sama ada sebuah bon dinilai pada premium atau diskaun
Menganggarkan pulangan hingga matang (YTM) — pulangan yang anda jangkakan jika dipegang hingga matang
Memahami pulangan semasa berdasarkan pendapatan tahunan berbanding harga bon
Melihat jadual pembayaran penuh untuk kejelasan aliran tunai
Menganalisis hubungan harga/pulangan secara visual untuk keputusan pelaburan bon yang lebih bijak

Sebagai pelengkap kepada alat lain seperti kalkulator faedah kompaun, penyemak pertumbuhan pelaburan, atau panduan pulangan pelaburan, kalkulator bon ini menyokong analisis dan perancangan pertumbuhan portfolio jangka panjang.

Bagaimana Menggunakan Kalkulator Harga Bon

Masukkan Butiran Bon: Masukkan nilai wajah bon, kadar kupon, kadar pasaran, dan tahun hingga matang.
Pilih Kekerapan: Pilih seberapa kerap bon membayar faedah — tahunan, separuh tahunan, suku tahunan, atau bulanan.
Pilih Konvensyen Pengiraan Hari: Pilih bagaimana faedah dikira dari semasa ke semasa (biasanya 30/360).
Sesuaikan Pilihan Paparan: Pilih berapa banyak tempat perpuluhan yang ingin ditunjukkan dan sama ada untuk memaparkan langkah pengiraan atau carta.
Klik "Kira": Kalkulator segera menunjukkan harga bon, pulangan hingga matang, pulangan semasa, dan banyak lagi.
Semak Maklumat Tambahan: Tatal ke bawah untuk melihat jadual pembayaran terperinci dan lengkung harga/pulangan jika dipilih.

Kenapa Penentuan Harga Bon Penting

Penentuan harga bon adalah kunci untuk memahami pulangan pelaburan anda dalam sekuriti pendapatan tetap. Ia membantu anda menentukan sama ada anda membayar terlalu banyak atau mendapatkan tawaran yang baik. Sama ada anda menggunakan alat ini sebagai sebahagian daripada ramalan portfolio atau ramalan kewangan, mengetahui bagaimana harga bon bertindak balas terhadap perubahan kadar faedah adalah penting untuk keputusan kewangan yang bijak.

Ia juga berfungsi dengan baik bersama kalkulator lain seperti penyemak nilai masa depan, kalkulator pendapatan CD, atau alat nilai semasa untuk analisis kewangan yang komprehensif.

Soalan Lazim

Apa itu nilai wajah bon?

Nilai wajah adalah jumlah yang dibayar kembali kepada pemegang bon apabila bon matang, biasanya $1,000 kecuali dinyatakan sebaliknya.

Apa maksud "pulangan hingga matang"?

Pulangan hingga Matang (YTM) adalah pulangan keseluruhan yang boleh anda jangkakan jika anda memegang bon hingga ia matang, dengan anggapan semua pembayaran dibuat seperti yang dijadualkan.

Kenapa harga bon berfluktuasi?

Harga bon naik atau turun bergantung kepada kadar faedah. Jika kadar pasaran meningkat, harga bon biasanya akan turun, dan sebaliknya.

Bagaimana ini berbeza daripada kalkulator simpanan?

Walaupun kalkulator pertumbuhan simpanan memberi tumpuan kepada faedah yang diperoleh daripada deposit, kalkulator bon mengambil kira aliran tunai pendapatan tetap dan dinamik pasaran, menjadikannya ideal untuk analisis pendapatan tetap.

Bolehkah saya menggunakan alat ini untuk perancangan pelaburan?

Sudah tentu. Ia melengkapi alat seperti kalkulator analisis pelaburan atau penjejak nilai portfolio untuk membantu anda memahami dengan lebih baik di mana bon sesuai dalam pelan kewangan anda.

Kesimpulan

Kalkulator Harga Bon adalah sumber yang mudah digunakan dan boleh dipercayai untuk pelabur yang ingin membuat keputusan yang berinformasi tentang bon. Sama ada anda membandingkan pilihan pelaburan, menganalisis tangga bon anda, atau membina portfolio yang lebih stabil, alat ini menambah kejelasan dan ketepatan kepada strategi anda.

Gunakan ia bersama kalkulator ROI, alat nilai masa depan, atau penyemak pulangan pelaburan untuk mendapatkan pandangan yang lebih luas tentang landskap kewangan anda.