Kalkulator Hasil Bon

Kategori: Pelaburan
- Mei 31, 2025
| |

Kira hasil hingga matang (YTM), hasil semasa, dan metrik utama lain untuk pelaburan bon. Kalkulator ini membantu pelabur menganalisis sekuriti pendapatan tetap dan menentukan potensi pulangan mereka.

Hasil bon mewakili pulangan yang akan diterima pelabur dengan memegang bon hingga matang, mengambil kira kedua-dua pembayaran kupon dan perbezaan antara harga belian dan nilai muka.

Maklumat Bon

$
$
%
tahun

Pilihan Lanjutan

Memahami Hasil Bon

Hasil bon adalah ukuran kritikal untuk pelabur pendapatan tetap kerana ia mewakili pulangan pelaburan untuk bon. Terdapat beberapa jenis hasil bon, masing-masing memberikan pandangan berbeza tentang potensi pulangan.

Jenis-Jenis Hasil Bon
  • Hasil Hingga Matang (YTM): Jumlah pulangan yang dijangka pada bon jika dipegang hingga matang, dinyatakan sebagai kadar tahunan. YTM mengambil kira pembayaran kupon, masa hingga matang, dan perbezaan antara harga belian dan nilai muka.
  • Hasil Semasa: Pendapatan kupon tahunan dibahagikan dengan harga pasaran semasa bon. Ia hanya mengambil kira aspek pendapatan pulangan, bukan sebarang keuntungan atau kerugian modal daripada perubahan harga.
  • Hasil Nominal: Juga dikenali sebagai kadar kupon, ia adalah kadar faedah tahunan yang ditetapkan semasa bon diterbitkan, dinyatakan sebagai peratusan daripada nilai muka.
  • Hasil Hingga Panggilan (YTC): Sama seperti YTM, tetapi mengira hasil dengan andaian bon akan dipanggil (ditebus oleh penerbit) pada tarikh panggilan terawal.
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Hasil Bon
  • Kadar Faedah: Apabila kadar faedah pasaran meningkat, harga bon biasanya menurun, dan sebaliknya, menghasilkan perubahan hasil.
  • Kualiti Kredit: Bon dengan penarafan kredit lebih rendah (risiko kegagalan lebih tinggi) biasanya menawarkan hasil lebih tinggi untuk memberi pampasan kepada pelabur atas risiko tambahan.
  • Masa Hingga Matang: Secara amnya, bon jangka panjang menawarkan hasil lebih tinggi untuk memberi pampasan atas risiko yang meningkat berkaitan dengan tempoh masa yang lebih panjang.
  • Ciri-Ciri Bon: Ciri khas seperti peruntukan panggilan, pilihan jual, atau kebolehtukaran boleh mempengaruhi hasil bon.
  • Kecairan Pasaran: Bon yang kurang cair mungkin menawarkan premium kecairan dalam bentuk hasil yang lebih tinggi.
Keluk Hasil

Keluk hasil adalah perwakilan grafik hasil merentasi tarikh matang yang berbeza untuk jenis bon yang sama. Bentuk keluk hasil (normal, terbalik, atau rata) boleh memberikan pandangan berharga tentang jangkaan pasaran terhadap keadaan ekonomi dan kadar faedah masa depan.

Apakah Itu Kalkulator Hasil Bon?

Kalkulator Hasil Bon adalah alat yang mudah dan praktikal untuk membantu anda menganggarkan potensi pulangan daripada pelaburan bon. Ia menilai metrik utama seperti Hasil hingga Matang (Yield to Maturity - YTM), hasil semasa, dan tempoh, memberikan anda gambaran tentang bagaimana bon anda mungkin berprestasi dari masa ke masa. Ia berfungsi sebagai alat perancangan kewangan yang berkuasa untuk sesiapa sahaja yang terlibat dalam pelaburan pendapatan tetap.

Kalkulator ini sesuai digunakan semasa perancangan pelaburan, sama ada anda menilai bon untuk portfolio peribadi, menganggarkan pertumbuhan pelaburan, atau menggunakannya bersama alat lain seperti alat nilai masa depan atau panduan pulangan pelaburan.

Mengapa Menggunakan Kalkulator Ini?

Memahami bagaimana bon berprestasi adalah penting untuk membuat keputusan kewangan yang bijak. Alat ini membantu anda:

  • Anggarkan Pulangan Pelaburan: Ketahui berapa banyak yang anda mungkin peroleh jika anda memegang bon hingga matang.
  • Bandingkan Bon: Gunakan data hasil untuk menilai dan membandingkan bon yang berbeza.
  • Rancang Ke Hadapan: Selaraskan pembelian bon dengan matlamat pertumbuhan pelaburan dan ramalan kewangan anda yang lebih luas.

Formula Utama Yang Digunakan

Hasil hingga Matang (YTM):
\( P = \frac{C}{(1+YTM)^1} + \frac{C}{(1+YTM)^2} + \dots + \frac{C}{(1+YTM)^n} + \frac{F}{(1+YTM)^n} \)
Di mana:
  • P = Harga bon semasa
  • C = Bayaran kupon berkala
  • F = Nilai muka
  • n = Bilangan tempoh hingga matang
  • YTM = Hasil hingga matang setiap tempoh
Hasil Semasa:
\( \text{Hasil Semasa} = \left( \frac{\text{Bayaran Kupon Tahunan}}{\text{Harga Bon Semasa}} \right) \times 100\% \)

Cara Menggunakan Kalkulator

Untuk mendapatkan hasil yang paling tepat, isikan medan dengan maklumat bon:

  • Nilai Muka: Jumlah yang akan bernilai pada masa matang.
  • Harga Semasa: Harga pasaran yang anda bayar untuk bon.
  • Kadar Kupon: Kadar faedah bon sebagai peratusan.
  • Tahun Hingga Matang: Berapa lama hingga bon matang.
  • Bayaran Setiap Tahun: Pilih kekerapan pembayaran faedah (contohnya, separuh tahunan).
  • Konvensyen Kiraan Hari: Pilih kaedah yang digunakan untuk mengira pengumpulan faedah.
  • Pilihan Lanjutan: Pilih ketepatan pengiraan dan lihat data tambahan seperti carta harga-hasil.

Klik "Kira Hasil" untuk melihat hasilnya. Anda akan mendapat nilai terperinci untuk YTM, hasil semasa, kupon tahunan, dan tempoh. Carta dan pecahan langkah demi langkah juga tersedia untuk analisis yang lebih mendalam.

Siapa Yang Sesuai Menggunakan Ini?

Kalkulator ini menyokong pelbagai jenis pengguna, termasuk:

  • Pelabur individu yang mencari alat pulangan pelaburan
  • Penganalisis kewangan yang menggunakan analisis pendapatan tetap untuk laporan
  • Pelajar yang mempelajari penilaian bon atau unjuran portfolio
  • Sesiapa yang bekerja dengan kalkulator pertumbuhan simpanan atau pembantu perancangan kewangan

Kelebihan Menggunakan Kalkulator Bon Ini

  • Perbandingan Mudah: Menilai bon yang berbeza dengan cepat menggunakan metrik standard.
  • Keputusan Bermaklumat: Gunakan YTM untuk membuat keputusan masa dan pemilihan pelaburan yang lebih baik.
  • Pembelajaran Visual: Carta interaktif menunjukkan bagaimana harga bon berubah dengan peralihan hasil.
  • Sokongan Perancangan: Selaraskan dengan alat kewangan lain seperti perancang pelaburan atau penganggar nilai masa depan.

Soalan Lazim

Apakah Hasil hingga Matang (YTM)?

YTM adalah anggaran pulangan tahunan yang anda akan peroleh jika anda membeli bon hari ini dan memegangnya hingga matang. Ia termasuk pembayaran faedah dan sebarang perbezaan antara harga pembelian dan nilai muka.

Apakah Hasil Semasa?

Hasil semasa adalah pendapatan tahunan bon (pembayaran kupon) dibahagikan dengan harga pasaran semasanya. Ia tidak mengambil kira kematangan bon atau keuntungan/kerugian modal.

Bolehkah saya menggunakan ini untuk bon tanpa kupon?

Boleh. Tetapkan kadar kupon kepada 0%, dan kalkulator akan tetap mengira YTM dan tempoh dengan tepat.

Bagaimana jika bon saya membayar secara bulanan?

Pilih “Bulanan” dari menu dropdown Bayaran Setiap Tahun untuk mencerminkan kekerapan tersebut dalam hasil.

Adakah ini membantu dalam perancangan kewangan?

Sudah tentu. Ia berfungsi bersama alat seperti kalkulator pertumbuhan simpanan, penganggar pertumbuhan CD, atau Kalkulator ROI untuk menyokong strategi perancangan kewangan anda secara menyeluruh.

Kesimpulan

Sama ada anda menggunakan ini sebagai sebahagian daripada analisis pelaburan yang lebih luas atau hanya untuk mengira hasil bon bagi satu sekuriti, Kalkulator Hasil Bon adalah tambahan yang berguna kepada alat kewangan anda. Ia menjadikan pengiraan pertumbuhan pelaburan dan pulangan pelaburan lebih mudah, cepat, dan telus.