Kalkulator Bon

- 05 April 2025
| |

Kira harga bon, hasil, dan metrik utama lain berdasarkan nilai nominal, kadar kupon, dan keadaan pasaran. Kalkulator ini membantu pelabur memahami penilaian bon dan potensi pulangan.

Maklumat Bon

$
%
$
%

Kira:

Pilihan Lanjutan

Memahami Kiraan Bon

Bon adalah instrumen hutang yang membayar faedah berkala (kupon) dan mengembalikan modal (nilai nominal) pada matang. Penetapan harga bon dan pengiraan hasil membantu pelabur menilai pelaburan pendapatan tetap ini.

Konsep Utama Bon
  • Nilai Nominal: Nilai nominal bon, dikembalikan kepada pemegang bon pada matang.
  • Kadar Kupon: Kadar faedah tahunan yang dibayar ke atas nilai nominal bon.
  • Hasil ke Matang (YTM): Jumlah pulangan yang dijangkakan ke atas bon jika dipegang sehingga matang, mengambil kira pembayaran kupon dan sebarang keuntungan/kerugian modal.
  • Hasil Semasa: Pembayaran kupon tahunan dibahagikan dengan harga pasaran semasa, mewakili pulangan pendapatan ke atas pelaburan.
  • Tempoh: Ukuran kepekaan bon terhadap perubahan kadar faedah.
Harga Bon dan Kadar Faedah

Harga bon dan kadar faedah mempunyai hubungan terbalik. Apabila kadar faedah meningkat, harga bon jatuh, dan sebaliknya. Ini berlaku kerana bon sedia ada menjadi kurang menarik apabila bon baru menawarkan hasil yang lebih tinggi.

Memahami Tempoh Bon

Tempoh mengukur kepekaan bon terhadap perubahan kadar faedah. Tempoh terubahsuai menganggarkan perubahan peratusan dalam harga untuk perubahan 1% dalam hasil. Bon dengan tempoh yang lebih panjang lebih sensitif terhadap perubahan kadar faedah.

Formula Penilaian Bon:
P = C × [1 - (1 + r)-n] ÷ r + M × (1 + r)-n

Di mana:
P = Harga bon
C = Pembayaran kupon setiap tempoh
r = Hasil setiap tempoh
n = Bilangan tempoh
M = Nilai muka bon

Apa Itu Kalkulator Bon?

Kalkulator Bon adalah alat perancangan kewangan yang praktikal yang membantu anda menilai nilai sebenar bon berdasarkan faktor utama seperti nilai muka, kadar kupon, dan tempoh matang. Sama ada anda seorang pelabur pemula atau menguruskan portfolio yang lebih terperinci, kalkulator ini memberikan pandangan tentang potensi pendapatan dan pendedahan risiko.

Ia sangat berguna untuk membandingkan pelaburan bon, memahami bagaimana kadar faedah mempengaruhi harga bon, dan menganggarkan pulangan pelaburan dari semasa ke semasa.

Kenapa Menggunakan Kalkulator Bon?

Bon boleh memainkan peranan penting dalam membina portfolio yang pelbagai. Dengan kadar faedah yang berfluktuasi dan dinamik pasaran bon, memahami nilai bon anda adalah penting untuk membuat keputusan pelaburan yang bijak.

Kalkulator ini boleh membantu anda:

  • Menganggarkan harga bon berdasarkan hasil pasaran
  • Mengira hasil hingga matang (YTM) dari harga bon semasa
  • Memahami hasil semasa bon, tempoh, dan konvexiti
  • Melihat jadual aliran tunai terperinci dan pecahan pembayaran
  • Menggunakan carta untuk memvisualisasikan prestasi bon dari semasa ke semasa

Bagaimana Menggunakan Kalkulator Bon

Menggunakan kalkulator adalah mudah. Ikuti langkah-langkah ini untuk menganalisis pelaburan bon:

  1. Masukkan butiran bon: Masukkan nilai muka, kadar kupon, tahun hingga matang, dan harga pasaran semasa atau hasil hingga matang, bergantung kepada matlamat anda.
  2. Pilih jenis pengiraan: Tentukan sama ada anda ingin mengira harga bon atau hasil hingga matang (YTM) nya.
  3. Pilih kekerapan pembayaran: Pilih seberapa kerap faedah dibayar (contohnya, separuh tahunan, suku tahunan).
  4. Sesuaikan tetapan lanjutan: Tetapkan tempat perpuluhan atau masukkan faedah terakru jika perlu.
  5. Klik "Kira Bon": Lihat hasil termasuk harga, YTM, tempoh, dan banyak lagi.

Alat ini berfungsi sebagai alat harga bon yang komprehensif dan perancang pelaburan, membolehkan anda melihat kedua-dua pulangan segera dan unjuran jangka panjang.

Kes Penggunaan yang Berguna

Kalkulator ini bernilai untuk pelbagai pengguna:

  • Pelabur individu yang membandingkan bon atau memutuskan bila untuk membeli atau menjual
  • Pelajar kewangan yang belajar tentang penilaian bon, YTM, dan impak kadar faedah
  • Pengurus portfolio yang menganalisis pengagihan pendapatan tetap

Ia juga melengkapi alat lain seperti alat nilai masa depan, kalkulator faedah kompaun, atau anggaran pertumbuhan CD untuk perancangan pelaburan yang lebih luas.

Soalan Lazim (FAQ)

Apa itu nilai muka bon?

Nilai muka adalah jumlah yang akan diterima oleh pemegang bon pada matang, biasanya $1,000 setiap bon.

Apa maksud hasil hingga matang (YTM)?

YTM mewakili jumlah pulangan tahunan yang dijangkakan jika bon dipegang hingga matang, mengambil kira kedua-dua pembayaran kupon dan sebarang perbezaan antara harga pembelian dan nilai muka.

Bagaimana kalkulator ini membantu dengan kadar faedah?

Dengan menganalisis bagaimana harga bon berubah dengan hasil yang berbeza, alat ini memberikan pandangan tentang kepekaan kadar faedah, yang sering diukur dengan tempoh dan konvexiti. Ia adalah ciri analisis kadar faedah yang kuat.

Bolehkah saya memasukkan faedah terakru?

Ya, anda boleh mengaktifkan pilihan “Masukkan Faedah Terakru” untuk mengambil kira faedah yang diperoleh sejak pembayaran kupon terakhir — sangat berguna untuk peniaga bon.

Adakah alat ini hanya untuk bon A.S.?

Walaupun nilai lalai adalah berpusat di A.S., kalkulator ini boleh digunakan secara global. Pastikan input sepadan dengan spesifikasi bon.

Jelajahi Lebih Banyak Alat Pelaburan

Kalkulator Bon ini berfungsi dengan baik bersama alat lain seperti:

Dengan menggunakan rangkaian alat ini, anda boleh membuat keputusan yang lebih bijak dalam perancangan kewangan, pertumbuhan portfolio, dan strategi kadar faedah.

Kesimpulan

Kalkulator Bon memudahkan cara anda melihat dan menilai pelaburan bon. Sama ada anda cuba mengira hasil bon, memahami analisis pendapatan tetap, atau menguruskan pulangan pelaburan anda, alat ini memberikan pecahan yang jelas disokong oleh formula yang tepat dan carta yang intuitif.

Mulakan menggunakannya sekarang untuk mengukuhkan perancangan pelaburan anda dan membina keyakinan dalam strategi bon anda.