Kalkulator Penilaian Perniagaan

Kategori: Kewangan Lain

- 08 Julai 2025

| |

Anggarkan nilai perniagaan anda menggunakan pelbagai kaedah penilaian terbukti termasuk pendekatan Berasaskan Aset, Berasaskan Pendapatan (DCF), dan Berasaskan Pasaran. Alat komprehensif ini membantu pemilik perniagaan, pelabur, dan pembeli berpotensi menentukan nilai pasaran yang adil.

Maklumat Perniagaan

Nama Perniagaan:

Jenis Industri:

Umur Perniagaan:

Bilangan Pekerja:

Maklumat Kewangan (Tahunan)

Hasil Tahunan:

Perbelanjaan Operasi Tahunan:

EBITDA (Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, Pelunasan):

Pendapatan Bersih:

Gaji/Pengeluaran Pemilik:

Gaji dan faedah yang dibayar kepada pemilik

Faedah & Keistimewaan Pemilik:

Kereta, insurans, perbelanjaan peribadi, dll.

Maklumat Aset

Jumlah Aset:

Jumlah Liabiliti:

Modal Kerja:

Aset semasa tolak liabiliti semasa

Nilai Inventori:

Faktor Pertumbuhan dan Risiko

Kadar Pertumbuhan Hasil Dijangka:

Kadar Diskaun (Kadar Pulangan Diperlukan):

Faktor Risiko Perniagaan:

Kedudukan Pasaran:

Kaedah Penilaian

Penilaian Berasaskan Aset

Nilai buku dan pendekatan nilai bersih diselaraskan

Penilaian Berasaskan Pendapatan (DCF)

Aliran tunai diskaun dan kaedah pemodalan

Penilaian Berasaskan Pasaran

Pendaraban industri dan jualan setanding

Kaedah Pendaraban Pendapatan

Pendaraban EBITDA dan hasil

Tetapan Lanjutan

Kadar Pertumbuhan Terminal:

Kadar pertumbuhan jangka panjang untuk pengiraan DCF

Tempoh Unjuran:

tahun

Bilangan tahun untuk unjuran terperinci

Termasuk Hartanah dalam Penilaian

Tunjukkan pecahan kaedah terperinci

Kaedah Penilaian Perniagaan

Penilaian perniagaan adalah gabungan seni dan sains, menggabungkan analisis kuantitatif dengan penilaian kualitatif. Kaedah yang berbeza sesuai untuk jenis perniagaan dan keadaan yang berbeza.

Pendekatan Berasaskan Aset

Kaedah Nilai Buku: Menilai perniagaan berdasarkan nilai bersihnya (aset tolak liabiliti)
Nilai Bersih Diselaraskan: Melaraskan nilai buku kepada nilai pasaran yang saksama
Nilai Pelikuidan: Menganggarkan nilai jika aset dijual dengan cepat
Kos Penggantian: Kos untuk mencipta semula perniagaan dari awal

Pendekatan Berasaskan Pendapatan

Aliran Tunai Diskaun (DCF): Nilai kini aliran tunai masa depan yang diunjurkan
Pemodalan Pendapatan: Membahagikan pendapatan normal dengan kadar pemodalan
Pendapatan Budi Bicara Penjual (SDE): Menambah semula gaji dan faedah pemilik
Pendaraban EBITDA: Mendarabkan EBITDA dengan faktor industri yang sesuai

Pendekatan Berasaskan Pasaran

Jualan Setanding: Menilai berdasarkan jualan terkini perniagaan serupa
Pendaraban Industri: Menggunakan pendaraban hasil atau pendapatan standard industri
Pendaraban Syarikat Awam: Menggunakan pendaraban daripada syarikat tersenarai
Peraturan Ibu Jari: Pintasan penilaian khusus industri

Faktor yang Mempengaruhi Nilai Perniagaan

Prestasi kewangan dan trend
Kedudukan pasaran dan kelebihan daya saing
Pasukan pengurusan dan kakitangan utama
Kepekatan pelanggan dan hubungan
Prospek industri dan pertumbuhan
Kualiti aset dan kecekapan operasi
Faktor risiko dan keadaan ekonomi

Pendaraban Industri (Julat Tipikal)

Pembuatan: 3-6x EBITDA, 0.5-2x Hasil
Teknologi: 4-12x EBITDA, 2-8x Hasil
Runcit: 2-5x EBITDA, 0.3-1.5x Hasil
Perkhidmatan Profesional: 3-8x EBITDA, 1-3x Hasil
Penjagaan Kesihatan: 4-10x EBITDA, 1-4x Hasil
Pembinaan: 2-4x EBITDA, 0.2-1x Hasil

Pertimbangan Penilaian

Kawalan vs. Minoriti: Kepentingan kawalan biasanya dinilai lebih tinggi
Kebolehpasaran: Syarikat swasta sering didiskaunkan kerana kekurangan kecairan
Premium Saiz: Perniagaan kecil mungkin mempunyai premium risiko lebih tinggi
Risiko Orang Utama: Kebergantungan pada pemilik/kakitangan utama mempengaruhi nilai
Pendapatan Dinormalisasi: Melaraskan untuk item sekali sahaja dan faedah pemilik

Penafian: Kalkulator ini menyediakan anggaran untuk tujuan pendidikan dan perancangan awal sahaja. Penilaian perniagaan sebenar harus dilakukan oleh profesional yang berkelayakan seperti penilai perniagaan bertauliah, CPA, atau jurubank pelaburan. Nilai perniagaan boleh berbeza dengan ketara berdasarkan keadaan pasaran, motivasi pembeli, struktur perjanjian, dan banyak faktor lain yang tidak ditangkap dalam analisis ringkas ini. Sentiasa berunding dengan profesional yang berkelayakan sebelum membuat keputusan perniagaan penting.

Apakah Kalkulator Penilaian Perniagaan?

Kalkulator Penilaian Perniagaan adalah alat interaktif yang membantu pemilik perniagaan, pelabur, dan pembeli menganggarkan nilai sesebuah perniagaan menggunakan pelbagai kaedah yang diiktiraf dalam industri. Ia menggabungkan input kewangan dengan data pasaran untuk memberikan anggaran nilai perniagaan dan pecahan terperinci, menjadikannya panduan praktikal untuk perancangan strategik, keputusan pelaburan, atau persediaan untuk penjualan.

Bagaimana Kalkulator Ini Berfungsi

Kalkulator ini menilai perniagaan anda menggunakan empat pendekatan utama:

Penilaian Berasaskan Aset: Berdasarkan aset dan liabiliti perniagaan anda.
Penilaian Berasaskan Pendapatan (DCF): Mengunjurkan aliran tunai masa depan dan mendiskaunkannya kepada nilai semasa.
Penilaian Berasaskan Pasaran: Membandingkan perniagaan anda dengan perniagaan lain dalam industri yang sama.
Kaedah Gandaan Pendapatan: Menggunakan gandaan industri pada EBITDA atau SDE (Pendapatan Budi Bicara Penjual) anda.

Formula Utama Yang Digunakan

Penilaian Berasaskan Aset:
Nilai Buku Tersuai = (Jumlah Aset – Jumlah Liabiliti) × Faktor Pelarasan

Penilaian Aliran Tunai Terdiskaun (DCF):
PV = ∑ (Aliran Tunai_t / (1 + r)^t) + (Nilai Terminal / (1 + r)ⁿ)

Penilaian Berasaskan Pasaran:
Nilai = EBITDA × Gandaan Industri × Pelarasan

Penilaian Gandaan Pendapatan:
Nilai = max(EBITDA × Gandaan EBITDA, SDE × Gandaan SDE)

Cara Menggunakan Kalkulator

Untuk menganggarkan nilai perniagaan anda, ikuti langkah mudah ini:

Masukkan nama perniagaan, industri, usia, dan bilangan pekerja anda.
Isi data kewangan tahunan seperti hasil, perbelanjaan, EBITDA, dan pendapatan bersih.
Masukkan butiran aset seperti jumlah aset, liabiliti, dan modal kerja.
Tetapkan kadar pertumbuhan hasil, kadar diskaun, dan tahap risiko perniagaan anda.
Pilih kaedah penilaian yang ingin anda sertakan.
Klik Kira Nilai Perniagaan untuk melihat hasil anda dengan segera.

Siapa Yang Boleh Mendapat Manfaat

Alat ini sesuai untuk:

Pemilik perniagaan kecil dan sederhana yang menilai strategi keluar
Pelabur yang menjalankan usaha wajar
Usahawan yang merancang pertumbuhan strategik
Penasihat yang memerlukan anggaran nilai perniagaan dengan cepat

Mengapa Menggunakan Alat Penilaian Perniagaan?

Menganggarkan nilai perniagaan anda dengan tepat dapat membantu anda:

Merancang untuk menjual atau membeli perniagaan
Merundingkan pembiayaan atau perjanjian pelaburan
Menjejaki prestasi perniagaan dari masa ke masa
Memahami kedudukan kewangan syarikat anda

Ciri Tambahan

Selain penilaian perniagaan, alat ini menawarkan:

Metrik Kewangan: Margin keuntungan, pulangan atas aset, dan produktiviti pekerja
Unjuran 5 Tahun: Membantu anda memvisualisasikan pertumbuhan hasil dan pendapatan
Carta Perbandingan Kaedah: Lihat bagaimana setiap kaedah penilaian menyumbang
Pecahan Terperinci: Fahami "mengapa" di sebalik nilai anggaran anda

Soalan Lazim (FAQ)

Bolehkah saya menggunakan alat ini untuk syarikat permulaan?
Anda boleh, tetapi hasilnya lebih tepat untuk perniagaan yang telah lama wujud dengan data kewangan sejarah.

Adakah ini pengganti untuk penilaian profesional?
Tidak. Ini adalah alat perancangan dan anggaran. Untuk keputusan undang-undang, kewangan, atau cukai, rujuk kepada penilai perniagaan bertauliah.

Sejauh mana ketepatan anggaran ini?
Ketepatan bergantung pada kualiti data yang dimasukkan dan kesesuaian kaedah yang dipilih. Ia bertujuan sebagai panduan arah, bukan nilai muktamad.

Bolehkah ini membantu saya dengan anggaran pembayaran atau perancangan pinjaman?
Ya. Hasil nilai boleh menyokong keperluan alat perancangan pembayaran anda apabila menganggarkan kapasiti pembayaran balik pinjaman perniagaan atau menilai kebolehlaksanaan pelaburan, serupa dengan kalkulator pinjaman perniagaan atau penganggar pembayaran.

Perbandingan dengan Alat Kewangan Lain

Walaupun kalkulator ini memberi tumpuan kepada nilai perniagaan, ia sering digunakan bersama alat seperti:

Kalkulator Keuntungan – untuk menganalisis margin dan pendapatan
Kalkulator Hasil – untuk meramalkan pertumbuhan hasil
Kalkulator Inflasi – untuk menyesuaikan jangkaan nilai dari masa ke masa
Kalkulator Komisen – untuk perniagaan berasaskan jualan yang menilai insentif pasukan
Kalkulator Kurungan Cukai – untuk memahami kemungkinan implikasi cukai daripada pendapatan perniagaan

Kesimpulan

Kalkulator Penilaian Perniagaan adalah alat yang berkuasa dan mudah diakses yang mempermudah proses yang secara tradisional manual dan berat data. Sama ada anda sedang bersedia untuk pertumbuhan, pelaburan, atau keluar, alat ini memberikan titik permulaan yang berinformasi—dengan cepat dan jelas.